短期和長期利率期貨合約采用什么報價方式
利率期貨合約是指交易雙方規(guī)定在未來交割月份交割一定數(shù)量帶利息金融憑證的標準化契約，其交易對象為中長短期可交割的金融憑證。短期和長期利率期貨合約采用什么報價方式呢？下面我們一起來看下。
利率期貨報價方法：
1、長期利率期貨合約采用什么報價方式
美國期貨市場中長期國債期貨采用價格報價法，報價以面值100美元的標的國債價格為基礎。
2、美國13周國債期貨的報價方式
美國13周國債一般是按照貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值兌付。短期國債價格和貼現(xiàn)率是一般是反比關系，即國債價格越高，貼現(xiàn)率就越低，也就是收益率越低。芝加哥商業(yè)交易所的13周國債期貨合約報價采用“100減去不帶百分號的標的國債年貼現(xiàn)率”的形式。例如，當美國13周國債期貨成交價為98.580時，意味著其年貼現(xiàn)率為（100-98.580)×100%=1.42%，也即意味著面值1000000美元的國債期貨以1000000×[1-1.42%/(12/3)]=996450（美元）的價格成交。
3、歐洲美元期貨的報價方式
歐洲美元期貨合約的報價采用芝加哥商業(yè)交易所IMM3個月歐洲美元倫敦拆放利率指數(shù)，或100減去按360天計算的不帶百分號的年利率形式。芝加哥商業(yè)交易所的3個月歐洲美元期貨合約的標的是本金為1000000美元、期限為3個月的歐洲美元定期存單。
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