歐洲美元期貨是以歐元(EUR)為標(biāo)的物的期貨合約。以歐元(EUR)為標(biāo)的物的期貨合約,主要是為了規(guī)避美元的匯率風(fēng)險,又稱為美元指數(shù)期貨。美元指數(shù)由紐約商業(yè)交易所(NYMEX)編制,用于衡量美元的走勢。目前美元指數(shù)以倫敦洲際交易所(ICE)編制的美元即期匯率為基礎(chǔ)。為了滿足投資者規(guī)避外匯匯率風(fēng)險的需求,一些金融機構(gòu)也開發(fā)了
外匯期貨、期權(quán)等金融衍生品工具。主要有歐元/美元(EUR/USD)、歐元/日元(EUR/JPY)兩種。
基本概念
在美元指數(shù)期貨中,歐元和美元是以同一貨幣計價的兩種不同貨幣,比如歐元/美元和歐元/日元,所以美元指數(shù)期貨就是以歐元和美元作為標(biāo)的物的期貨。
如果投資者持有歐元,為了規(guī)避風(fēng)險,可以選擇在美元指數(shù)期貨上做多或做空。除了不同貨幣之間的匯率外,每個貨幣也有自己的交易規(guī)則和技術(shù)指標(biāo)。
一般投資者在交易前需要了解相關(guān)的外匯知識。
交易優(yōu)勢
1.雙向交易,漲可以買漲,跌可以買跌,在歐美金融市場中,無論行情如何,投資者都有機會獲利;
2.杠桿交易:最低20倍杠桿,最小資金投入獲得最高利潤;
3.T+0交易:日內(nèi)可以隨時進出市場,不受時間限制;
4.無漲跌幅限制:沒有漲跌停板限制,不會出現(xiàn)暴跌暴漲現(xiàn)象;
5.交易成本低:交易成本低廉,投資者只需支付手續(xù)費和點差即可;
6.交易時間長:周一至周五上午8:30至凌晨4:00。
風(fēng)險特點
歐洲美元期貨的風(fēng)險具有以下特點:
1.在國際市場上交易,沒有外匯管制,匯率的波動很大,這給期貨交易帶來了較大的風(fēng)險。
2.交易手續(xù)費較高,保證金要求高。
3.交易品種單一,只有歐元一種貨幣。
4.沒有保證金制度,杠桿效應(yīng)帶來的風(fēng)險較大。
5.交易時間短,一般為一個小時,市場容易出現(xiàn)大行情,可能出現(xiàn)反向行情導(dǎo)致虧損。
6.只能單向交易,無法進行反向操作。
7.交易具有時效性,以當(dāng)日的收盤價為準(zhǔn)。
保證金制度
保證金制度是指期貨交易中,為了保證履約,必須將所持倉合約價值的一部分作為保證金交與期貨交易所(結(jié)算所),其余部分作為盈、虧的結(jié)算準(zhǔn)備。保證金的多少決定了你的持倉盈虧。期貨市場上的保證金按每手千美元計算,交割日則按合約價值計算。
交割方式
交割方式有實物交割和現(xiàn)金交割兩種。
實物交割是指買賣雙方達成協(xié)議,在規(guī)定期限內(nèi)按合同規(guī)定的價格進行貨物交換。當(dāng)市場出現(xiàn)供求關(guān)系變化時,可以進行實物交割,但要交納一定比例的保證金。
由于交易成本低、手續(xù)簡便,因此得到廣泛采用。以現(xiàn)金結(jié)算的方式可以使買賣雙方提前取得商品的所有權(quán),從而可使資金得到迅速周轉(zhuǎn),有利于貿(mào)易和流通。
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