外匯期貨對(duì)沖怎么理解
外匯期貨對(duì)沖怎么理解？外匯期貨對(duì)沖是指外匯投資者在交易前，先在特定的外匯期貨合約市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的外匯期貨合約，待交易結(jié)束后，再將相應(yīng)數(shù)量的未平倉(cāng)合約按照約定的匯率進(jìn)行對(duì)沖，從而使投資者在外匯市場(chǎng)上同時(shí)獲得兩種頭寸上的收益。
這兩種相反的頭寸都是投資組合中不變的組成部分，因此他們不能被視為不同性質(zhì)產(chǎn)品的期貨。在美國(guó)和日本均有上市。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）將其定義為：所有在期貨交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易、以電子通訊方式進(jìn)行結(jié)算、并且以現(xiàn)金交付保證金且由經(jīng)紀(jì)商持有保證金以及合約價(jià)值10%以上（不含10%）或5%以上（不含5%）現(xiàn)金交割者都被視為該合約的交易者。
這兩種相反的頭寸都是投資組合中不變的組成部分，因此他們不能被視為不同性質(zhì)產(chǎn)品的期貨。在美國(guó)和日本均有上市。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）將其定義為：所有在期貨交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易、以電子通訊方式進(jìn)行結(jié)算、并且以現(xiàn)金交付保證金且由經(jīng)紀(jì)商持有保證金以及合約價(jià)值10%以上（不含10%）或5%以上（不含5%）現(xiàn)金交割者都被視為該合約的交易者。
一、對(duì)沖方法
1.現(xiàn)金對(duì)沖法：這種方法也叫現(xiàn)金管理，就是先買入一定數(shù)量的頭寸或持有某種頭寸，然后再用來對(duì)沖自己剩余的一部分保證金。
2.差價(jià)對(duì)沖法：這種方法主要用來降低風(fēng)險(xiǎn)，如果你做多，而別人做空的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)你的收益可能會(huì)有很大的差別。
3.期權(quán)對(duì)沖法：這種方法和差價(jià)對(duì)沖一樣都是利用外匯市場(chǎng)價(jià)格未來變動(dòng)的幅度進(jìn)行獲利。
4.外匯期權(quán)價(jià)差對(duì)沖：這也是在外匯期貨市場(chǎng)上使用最多的一種交易策略。
5.日內(nèi)波動(dòng)法：這種方法主要用來降低風(fēng)險(xiǎn)，如果你在市場(chǎng)行情中做日內(nèi)交易的話，那么會(huì)很明顯發(fā)現(xiàn)收益會(huì)有很大一部分比風(fēng)險(xiǎn)低。
6.保證金杠桿法則：現(xiàn)在很多銀行都在使用這種方法，是把風(fēng)險(xiǎn)和收益全部放在一個(gè)賬戶里，然后通過保證金來進(jìn)行交易。
7.組合對(duì)沖法：這個(gè)也是利用了期貨市場(chǎng)上的相關(guān)原理，把這部分資金放在一起進(jìn)行交易和管理。
二、對(duì)沖的目的（兩個(gè)對(duì)沖是否有收益）
主要是為了對(duì)沖現(xiàn)貨頭寸的損失。比如你現(xiàn)在做多美元/日元，但不知道市場(chǎng)行情會(huì)怎么走，這就會(huì)導(dǎo)致在接下來一個(gè)月日元的上漲的時(shí)候收益超過日元上漲帶來的損失。
所以如果不想虧損，也不要害怕行情波動(dòng)，只要方向?qū)托?，這樣反而會(huì)更好。
如果你做多美元/日元，但不知道市場(chǎng)行情怎么走，這時(shí)候可以做空美元/日元來獲利。
因?yàn)樵谧鰧?duì)沖交易時(shí)你所使用的匯率是固定的（這里只是簡(jiǎn)單說下），所以就算方向?qū)α艘膊豢赡苜嵉教噱X。
這也是為什么對(duì)沖交易經(jīng)常被稱為零和游戲！
三、如何進(jìn)行對(duì)沖操作？
在進(jìn)行外匯期貨對(duì)沖操作之前，投資者首先要確定自己的交易品種，然后通過計(jì)算分析各種因素來判斷外匯期貨合約的價(jià)位，如果發(fā)現(xiàn)與預(yù)期價(jià)位不相符時(shí)，就可以利用期貨合約做空盈利。
在選擇好交易品種后還需要制定一個(gè)交易計(jì)劃。在計(jì)劃中，投資者應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：
1、資金來源；
2、目標(biāo)市場(chǎng)；
3、風(fēng)險(xiǎn)控制；
通過以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道外匯期貨對(duì)沖怎么理解。如果您還想了解更多關(guān)于期貨期權(quán)知識(shí)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注芝商所(CME Group)期貨知識(shí)欄目，小編將為你收集更多的期貨期權(quán)知識(shí)。
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