外匯期貨對(duì)沖怎么理解
對(duì)沖是外匯市場中最常見的。對(duì)沖交易是指同時(shí)做多做空的同一交易品種。外匯期貨對(duì)沖怎么理解？今天小編就來解釋一下什么是外匯期貨對(duì)沖。
外匯期貨對(duì)沖怎么理解？
在金融方面，對(duì)沖是指專門降低另一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資。這是一種在降低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍能在投資中獲利的方法。一般對(duì)沖是兩個(gè)市場同時(shí)相關(guān)的交易，方向相反，數(shù)量相同，盈虧相抵。
市場相關(guān)性是指影響兩種商品價(jià)格的市場供求關(guān)系的一致性。如果供求關(guān)系發(fā)生變化，會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，價(jià)格變化的方向大致相同；相反的方向是指兩筆交易的相反方向，所以無論價(jià)格向哪個(gè)方向變化，總是一個(gè)利潤和一個(gè)損失。當(dāng)然，為了實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，兩筆交易的數(shù)量必須根據(jù)各自價(jià)格變化的范圍來確定，一般數(shù)量相同。
例如，一家進(jìn)口公司在日本訂購了一條冰箱生產(chǎn)線。日本報(bào)價(jià)12億日元，當(dāng)1美元兌換120日元時(shí)，12億日元相當(dāng)于1000萬美元。進(jìn)口公司擔(dān)心日元未來會(huì)大幅上漲，實(shí)際價(jià)格可能達(dá)到1100萬美元，甚至1200萬美元，所以在與日本簽訂合同時(shí)，立即從銀行購買相當(dāng)于1000萬美元的日元期貨。
這樣，無論日元未來如何大幅上漲，在生產(chǎn)線交付時(shí)需要支付的美元都可以在日元期貨合約中賺回，不會(huì)失去預(yù)算。
原因是世界外匯市場以美元為計(jì)算單位。所有外幣的漲跌都以美元為相對(duì)匯率。美元強(qiáng)，即外幣弱；外幣強(qiáng)，美元弱。美元的漲跌將影響所有外幣的漲跌。
因此，如果你想對(duì)一種貨幣持樂觀態(tài)度，但要降低風(fēng)險(xiǎn)，你需要同時(shí)賣出一種看跌的貨幣，買入強(qiáng)勢貨幣，賣出弱勢貨幣。如果預(yù)測正確，美元疲軟，你買的強(qiáng)勢貨幣就會(huì)上漲。即使預(yù)測錯(cuò)了，即使美元很強(qiáng)，你買的貨幣也不會(huì)下降太多。賣空的弱勢貨幣跌得很重，做得更少，賺得更多，整體上還是可以受益的。
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