微型WTI原油期貨的規(guī)模只有基準WTI期貨合約的十分之一,保證金要求較低,但同樣具備與傳統(tǒng)WTI期貨相同的透明度與價格發(fā)現(xiàn)功能,是一個規(guī)模更小的原油價格敞口管理工具。
精確調(diào)控原油風(fēng)險敞口
合約規(guī)模是標(biāo)準合約的十分之一,能更精確地調(diào)控能源交易和風(fēng)險管理策略。
更加靈活地管理頭寸
與E-迷你WTI期貨和標(biāo)準WTI期貨無縫銜接,俺需要選擇最符合投資目標(biāo)的合約規(guī)模,在市場波動或需求旺季臨近時交換頭寸。
提升資本效率
規(guī)模更小、保證金要求更低,但具備與WTI期貨相同的產(chǎn)品特點,包括接近24小時的交易時間、全球能源行業(yè)定價的透明度。
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合約規(guī)模100桶
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報價單位美元美分/桶
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交易時間CME Globex:美國中部時間周日至周五下午5:00 - 下午4:00,每天下午4:00開始有60分鐘短暫休市時間
CME ClearPort:美國中部時間周日下午5:00至周五下午4:00,周一至周四下午4:00至下午5:00無報告 -
最小價格變動每桶0.01=1美元
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產(chǎn)品代碼CME Globex: MCL
CME ClearPort: MCL
Clearing: MCL
TAS: MCL
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上市合約本年和未來3年的月度合約。在本年12月合約交易終止后,上市新一年的月度合約。
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結(jié)算方法現(xiàn)金結(jié)算
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交易終止相對應(yīng)的WTI 原油期貨(CL)合約到期日前一天,或在合約月前一個月的25日之前的第4個營業(yè)日終止。若該月25日不是營業(yè)日,則交易須在25日前一個營業(yè)日之前的第5個營業(yè)日終止。
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以結(jié)算價(TAS)或標(biāo)記交易(TAM)規(guī)則以結(jié)算價交易(TAS)必須遵守規(guī)則524.A的要求。TAS交易以零為“基礎(chǔ)價格”進行權(quán)衡調(diào)整,以便與標(biāo)的期貨合約月份的每日收盤市價形成價差。TAS清算價格等于標(biāo)的期貨合約月份的每日收盤市價加上或減去TAS交易價格。
標(biāo)記交易(TAM)類似于結(jié)算價交易 (TAS),其中各方被允許以未知價格的差價進行交易。TAM使用標(biāo)記價格,而TAS使用交易所確定的標(biāo)的期貨合約月份的每日結(jié)算價格。 -
交割流程以結(jié)算價交易(TAS)必須遵守規(guī)則524.A的要求。TAS交易以零為“基礎(chǔ)價格”進行權(quán)衡調(diào)整,以便與標(biāo)的期貨合約月份的每日收盤市價形成價差。TAS清算價格等于標(biāo)的期貨合約月份的每日收盤市價加上或減去TAS交易價格。
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期權(quán)合約規(guī)模1份3個月SOFR期貨合約
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