股指期貨套期保值種類
股指期貨套期保值類型有什么？依據(jù)參加商品期貨的方位不一樣，能把股指期貨套期保值買賣劃分成買入套期保值和賣掉期現(xiàn)套利兩大類。
股票指數(shù)期貨套期保值類型“買入套期保值”
股指買入套期保值就是指投資人由于擔(dān)心總體目標(biāo)指數(shù)值或股票組合漲價而買進相對應(yīng)股指期貨交易開展期現(xiàn)套利的一種交易規(guī)則，則在期貨交易市場上最先創(chuàng)建雙頭買賣位置（交易頭寸），在期現(xiàn)套利期結(jié)束后還要對沖走的買賣交易，所以也稱之為“雙頭升值”。買入套期保值的目的在于瞄準(zhǔn)指數(shù)型基金或股票組合的購入價錢，避開漲價風(fēng)險。投資人主要是在以下情形中進行買入套期保值：
1、投資人預(yù)估將來一段時間內(nèi)可接到巨額資產(chǎn)，提前準(zhǔn)備資金投入股票市場，但經(jīng)研究決定覺得股票市場在資金到位前會逐漸增漲，若直到資金到位再股票建倉，必定會提升股票建倉成本費。這時候，可買進股指期貨交易便可對沖交易股價大漲的風(fēng)險性，因為股票期權(quán)交易具備金融杠桿體制，買進股指期貨交易所需要的資金額比較小。
2、投資者有著大量的資金，方案按現(xiàn)階段價錢買入一組個股，因為必須買入的個股金額較大，短時間進行股票建倉必定推升股票價格，提升股票建倉成本費；如逐漸分批進行股票建倉，則擔(dān)憂漲價。這時買進股指期貨交易乃是解決問題方法。具體步驟方式要先買入相匹配數(shù)量股指期貨交易，然后逐層逐批買入股票，在分批建倉的前提下，逐批把這些相對應(yīng)的股指期貨交易賣出平倉。
3、在容許投資者開展融券做空的股市中，因為融資融券具備確立的償還時長，融資融券者必須要在預(yù)訂日期前把看空的個股盡數(shù)買回，再加上一定費用退還給外借者。當(dāng)融資融券者做空股票后，假如價格和預(yù)估反過來，發(fā)生增漲，為償還股民朋友迫不得已用更高價錢買回個股，這時，買入對應(yīng)的股指期貨交易則能夠起到對沖風(fēng)險的功效。
4、投資人在個股期權(quán)或股票期權(quán)交易上賣出看漲期權(quán)，一旦漲價，可能面臨比較大的虧本。這時，投資人可以通過買入相對應(yīng)股指期貨交易，在一定程度上對沖交易因而造成風(fēng)險。
股票指數(shù)期貨套期保值類型”售出期現(xiàn)套利”
股指售出期現(xiàn)套利就是指投資人以因擔(dān)憂總體目標(biāo)指數(shù)值或股票組合價格下降而售出相對應(yīng)股指期貨交易的一種升值方法，則在期貨交易市場上先買入售出股指期貨交易，待下跌后再買入平倉的買賣交易，因而也稱為“空單升值”。售出期現(xiàn)套利的目的在于瞄準(zhǔn)指數(shù)值或股票組合的售出價錢，避開價格下降風(fēng)險。投資人一般在以下這些情況下開展售出期現(xiàn)套利：
1、組織大戶人家手上擁有很多股權(quán)，也打算長期投資，但是卻唱空股票大盤。這時，如果是在股市上售出，因為數(shù)量眾多，會讓股價產(chǎn)生很大的壓力造成交貨費用較高，同時還要承擔(dān)法律責(zé)任交易手續(xù)費。這時，最合適的選擇是售出對應(yīng)的股指期貨交易對沖交易短時間價格下降風(fēng)險。
2、擁有很多個股的戰(zhàn)略投資，因為唱空后勢，但卻不愿因出售股票而失去了控股股東影響力，這時，這類股票持有人還可以通過售出對應(yīng)的股指期貨交易對沖交易價格下降風(fēng)險。
3、投行與個股包銷商有時候也需要使用售出期現(xiàn)套利對策。針對投行和包銷商來講，能不能將承銷個股依照預(yù)期價格市場銷售結(jié)束，在一定程度上和股票市場的總體情況很有關(guān)。假如預(yù)估未來股市總體情況不容樂觀，可以采用售出相對應(yīng)股指期貨交易來避免因股價下挫造成的損失。
4、投資人在個股期權(quán)或股票期權(quán)交易上賣出看跌期權(quán)，一旦股價下挫，可能面臨非常大的虧本風(fēng)險性，這時，根據(jù)售出相對應(yīng)股指期貨交易能夠在一定程度上對沖風(fēng)險。
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