利率期貨多頭套期保值的目的
利率期貨多頭套期保值的目的？如果你正在交易國債期貨，請看這篇文章。隨著美聯(lián)儲加息進程的推進，利率期貨市場的走勢也將會受到影響。你可能會發(fā)現(xiàn)你的資產(chǎn)組合中有大量的美元現(xiàn)金，但在利率期貨市場上，這些現(xiàn)金卻不能對沖利率變動的風險。事實上，隨著美聯(lián)儲加息進程向更深一步邁進，在利率期貨市場上購買美元頭寸將變得越來越難。
一、降低持有美元的成本
為了對沖持有美元的成本，投資者可以考慮做多美元國債期貨，并在持有美元的同時，利用期貨市場中的空頭來降低成本。
在目前的情況下，你需要持有一筆美元現(xiàn)金，但這并不是最佳選擇。相反，通過對利率期貨市場進行對沖操作，可以為你在貨幣基金、定期存款、商業(yè)銀行和保險公司等資產(chǎn)中保留足夠的美元或減少持有現(xiàn)金的成本。
這意味著投資者可以將現(xiàn)金投資于一個利率期貨市場中（而不是在貨幣基金等資產(chǎn)中）。
當你想要交易期權或期貨合約時，也可以考慮做多利率期貨市場。
二、提高市場流動性和降低杠桿
提高市場流動性和降低杠桿的作用是顯而易見的。對于機構投資者來說，利率期貨市場可以作為流動性市場。隨著金融資產(chǎn)不斷上升，資金也在流入利率期貨市場。
在利率期貨市場上進行套期保值操作可以有效降低風險，增加資金流入量，同時提高市場的流動性。
在利率期貨市場上進行套期保值操作可以有效降低風險，增加資金流入量，同時提高市場的流動性。
但是，如果杠桿過高，那么就可能會出現(xiàn)資金外流現(xiàn)象，進而導致市場價格上漲或下跌。
三、利用套期保值工具鎖定收益率
你可能已經(jīng)了解到，國債期貨是利率波動的對沖工具，也是最重要的套期保值工具之一。
在過去幾年里，許多債券交易員開始嘗試將利率期貨期權組合起來運用。這些組合方式的收益要高于單獨交易某個或某些合約，但仍然有一個共同的缺點是它們可能并不是很適合債券投資者。
如果你已經(jīng)開始使用國債期貨和期權作為交易工具來鎖定利率波動風險，那么在進行利率期貨空頭交易之前，你需要確定你想要買入或賣出的合約，然后再進行套期保值。
這是因為如果你進行反向頭寸的話，也可能會發(fā)生違約風險。
四、總結
你可能會發(fā)現(xiàn)，在市場上持有大量美元現(xiàn)金并不能滿足對沖風險的需要。
你可能發(fā)現(xiàn)自己的資產(chǎn)組合中有大量的美元現(xiàn)金，但這些資金并不能完全對沖利率變動風險，而這恰恰是利率期貨多頭套期保值所要面臨的問題。
在本文中，我們首先討論了利率期貨市場上做多套期保值的目的，然后介紹了做多套期保值時應當考慮的因素。我們希望讀者能夠結合自己的投資經(jīng)驗和資產(chǎn)組合中已有美元現(xiàn)金與利率期貨市場做多進行套保交易。
通過以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道利率期貨多頭套期保值的目的。如果您還想了解更多關于期貨期權知識內(nèi)容，請關注芝商所(CME Group)期貨知識欄目，小編將為你收集更多的期貨期權知識。
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