如何利用外匯期貨進行套期保值
如何利用外匯期貨進行套期保值？外匯匯率和利率的大幅波動會使得持有者、貿(mào)易廠商、銀行、企業(yè)等均需要采用套期保值，將其風(fēng)險降至最低限度。下面小編針對外匯期貨如何進行套期保值操作進行講解，希望對外匯期貨投資者有所幫助。
所謂的外匯套期保值是指在現(xiàn)匯市場上買進或賣出的同時，又在期貨市場上賣出或買進金額大致相當?shù)钠谪浐霞s。在合約到期時，因匯率變動造成的現(xiàn)匯買本盈虧可由外匯期貨交易上的盈虧彌補。外匯期貨套期保值可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指在現(xiàn)貨市場處于空頭地位的人期貨市場上買進期貨合約，目的是防止匯率上升帶來的風(fēng)險。它適用于國際貿(mào)易中的進口商和短期負債者。賣出套期保值是指在現(xiàn)貨市場上處于多頭地位的人，為防止匯率下跌的風(fēng)險，在期貨市場上賣出期貨合約。它適用于出口商、應(yīng)收款貨幣市場存款等。
如何利用外匯期貨進行套期保值？套期保值交易之所以能有助于間避價格風(fēng)險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些可遵循的經(jīng)濟規(guī)律：
第一、同種外匯的期匯價格走勢與現(xiàn)匯價格走勢塞本一致
現(xiàn)貨市場與期貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由于某一特定外匯的期匯價格和現(xiàn)貨價格處于同一經(jīng)濟環(huán)境，會受相同的經(jīng)濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關(guān)系，分別在期匯市場和現(xiàn)貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現(xiàn)虧損的同時，在另一個市場上盈利的結(jié)果.以達到鎖定成本的目的。
第二、外匯現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
期貨交易的交割制度、保證了現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規(guī)定合約到期時.必須進行實物交割或差價結(jié)算。
外匯期貨交易一般可分為外匯期貨套期保值交易，外匯期貨投機和套利交易，而套期保值是指把期貨市場當作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所。一起了解外匯期貨套期保值方法吧！
套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在現(xiàn)與期之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟因素和非經(jīng)濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
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