歐洲美元期貨合約價格怎么算
利率市場的金融工具層出不窮，從交易市場的表現(xiàn)來看，歐洲美元期貨無疑是較為理想的工具之一。它儼然已經(jīng)成為了全球投資者的參考基準(zhǔn)，那么大家知道歐洲美元期貨合約價格怎么算嗎？
歐洲美元期貨合約價格怎么算？
歐洲美元期貨合約以指數(shù)價格報價。如果指數(shù)的價格是94.52，則年化的未來3個月期LIBOR利率為100-94.52=5.48，即5.48%，則交易雙方同意以5.48%的利率買入或賣出3個月期LIBOR利率。
歐洲美元期貨合約的價格轉(zhuǎn)換。指數(shù)價格一個點的變動是0.01。指數(shù)價格從94.52到94.53的變動，是0.01或1個點，則利率從5.48%變?yōu)?.47%，所以指數(shù)價格一個點的變動意味著3個月期LIBOR利率1個基點（0.01%）的變動。
100萬美元為期90天的單利為：1,000,000*（LIBOR*90/360）
若LIBOR變動一個基點（0.01%）：1,000,000*（0.01%*90/360）=25美元
所以，指數(shù)價格變動1個點，等價于3個月期LIBOR利率變動1個基點，意味著合約價值變動25美元。
指數(shù)價格最小變動幅度為0.5個點，即12.5美元；在合約的最近交易月，指數(shù)價格的變動幅度為1/4個點，即6.25美元。
歐洲美元即指美國以外的美元，而歐洲美元期貨則是以本金為100萬美元的資產(chǎn)為標(biāo)的，3個月后到期的歐洲美元定期存款。買賣雙方交易的本質(zhì)是3個月期的LIBOR利率。
歐洲美元期貨的價格會隨著歐洲銀行持有美元計價存款的利率而變動，由于標(biāo)的資產(chǎn)為利率，所以采用現(xiàn)金結(jié)算而不是實物交割。
歐洲美元期貨合約的更多知識
合約交割月份：為3、6、9、12月份，期貨期限可長達10年。
最后交易日：交割月份第3個星期三的前兩天。
天數(shù)計算慣例：實際天數(shù)/360。
歐洲美元期貨合約還有什么特點？
特點一：歐洲美元期貨的本質(zhì)是管理利率風(fēng)險的工具；
特點二：歐洲美元期貨的標(biāo)的為面值是100萬美元的三個月期歐洲美元存單。
以上關(guān)于歐洲美元期貨合約價格怎么算的內(nèi)容就為大家介紹到這里了，希望大家可以在弄清楚計算方法之后再展開交易，以免出現(xiàn)一些不必要的失誤。
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