外匯期貨規(guī)避風(fēng)險的方式有哪些,外匯期貨又稱貨幣期貨,是以貨幣為標(biāo)的物的期貨合約,它是通過在特定的交易場所集中進(jìn)行公開的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買賣,以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險或進(jìn)行投機(jī)目的的交易。外匯期貨合約一般由三部分組成:保證金、交割月份、交易場所。保證金就是指在期貨合約交易中,交易者必須按照所買賣期貨合約價值的一定比率繳納資金。在期貨交易中,交易者一般要繳納全額資金作為履約保證金。交割月份是指需要進(jìn)行交割的月份,一般來說,當(dāng)價格上漲時,就需要增加保證金;當(dāng)價格下跌時,就需要減少保證金。而在交割月份時,則按照期貨合約價值進(jìn)行實物交割或現(xiàn)金交割。
期貨交易的產(chǎn)生
期貨交易起源于美國。最初是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場上的價格風(fēng)險而產(chǎn)生的,人們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨價格波動比較劇烈,而在期貨市場上,買賣雙方可以通過買賣合約來規(guī)避風(fēng)險。于是,一些人開始組織起來,專門從事期貨交易。例如,1906年芝加哥谷物交易所成立,該交易所在1911年達(dá)到頂峰。最初的期貨交易都是在場內(nèi)進(jìn)行的,而20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條后,隨著場外交易的發(fā)展,商品交易越來越多地在場外進(jìn)行。為了避免現(xiàn)貨市場上價格波動帶來的風(fēng)險,同時又能為自己在未來的交易中提供保障,人們開始利用各種金融工具來進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易。
期貨市場與現(xiàn)貨市場的區(qū)別
期貨市場和現(xiàn)貨市場是兩種不同的交易方式,在現(xiàn)貨市場中,買賣雙方在成交后立即辦理交割手續(xù),一手交錢,一手交貨,在此交易中價格波動對雙方?jīng)]有影響。而期貨市場中價格的波動對雙方都會產(chǎn)生影響。期貨市場是通過對未來的匯率進(jìn)行買賣來進(jìn)行保值或投機(jī)的,所以說期貨市場的風(fēng)險較大。而在現(xiàn)貨交易中,由于匯率在一天內(nèi)可以發(fā)生多次變化,所以不同時段價格的變動幅度是不同的,這樣就為投資者提供了投資機(jī)會。
外匯期貨與外匯現(xiàn)貨的關(guān)系
外匯期貨與外匯現(xiàn)貨的區(qū)別是:
第一,交易場所不同:外匯期貨是在交易所內(nèi)進(jìn)行的;而外匯現(xiàn)貨是在銀行柜臺上進(jìn)行的。
第二,交易雙方不同:外匯期貨交易雙方都是遠(yuǎn)期合約的買方或賣方;而外匯現(xiàn)貨交易則是買賣雙方都是遠(yuǎn)期合約的買方或賣方。
第三,交易功能不同:外匯期貨由于具有標(biāo)準(zhǔn)化、集中交易、保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算等特點,可以實現(xiàn)對沖機(jī)制,從而有利于套期保值者規(guī)避匯率風(fēng)險;而外匯現(xiàn)貨由于沒有交割期限的限制,更易于形成短期供求關(guān)系變化,從而為投機(jī)者提供了投機(jī)獲利的機(jī)會。
外匯期貨是怎樣操作的
1、確定交易方向。投資者在買入或賣出期貨合約時,要根據(jù)自己的交易計劃作出選擇,在合約到期前完成交易。
2、繳納保證金。投資者必須按規(guī)定的比例繳納一定數(shù)額的保證金,這是進(jìn)行期貨交易的必要條件之一。
3、選擇合約。交易者根據(jù)自己對市場的判斷,在期貨交易所規(guī)定的時間和地點與其他交易者進(jìn)行交易,并按交易所規(guī)定的結(jié)算價格計算和結(jié)算盈虧,從而完成交易過程。
4、交割。交易者在到期日根據(jù)期貨合約價值和交收外匯的匯率向交易所內(nèi)的交割處進(jìn)行現(xiàn)金交割。
總結(jié)
外匯期貨規(guī)避風(fēng)險的方式有很多,但是我們應(yīng)該學(xué)會使用期貨套期保值工具來幫助我們規(guī)避風(fēng)險,這是一種行之有效的方式。我們應(yīng)該充分利用套期保值工具來降低外匯風(fēng)險,同時也應(yīng)該掌握相關(guān)的知識,以便更好地利用套期保值工具幫助我們規(guī)避風(fēng)險。
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