外匯期貨交易是指利用外匯期貨合約進行交割的交易方式。所謂外匯期貨交易,是指買賣雙方通過公開叫價競價的方式,按照約定的交割日期在交易所內(nèi)完成交易,并通過遠期交割、現(xiàn)金結(jié)算或其他實物交割方式來履行合約內(nèi)容的交易行為。
外匯期貨交易又稱外匯遠期交易、遠期外匯交易、期匯交易。
交易方式
1、交易方式分為集中競價和協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種。
(1)集中競價交易是指在交易所內(nèi),以公開叫價的方式來確定交易價格的一種交易方式。
(2)協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易是指在交易所內(nèi),買賣雙方在達成交易意向后,雙方不通過公開叫價而是通過私下協(xié)商達成交易協(xié)議的一種交易方式。
2、交易者在進行外匯期貨交易時,有兩種方式可供選擇:
(1)買方只需將資金存入銀行,并在期貨交易所規(guī)定的期限內(nèi)辦理交割手續(xù)即可。
3、交易者進行外匯期貨交易時,可以用現(xiàn)金或?qū)嵨镞M行交割。
交易場所
外匯期貨交易的場所主要是期貨交易所,它是世界上最大的外匯市場,也是交易最活躍的市場之一。世界上有許多國家的期貨交易所,其中規(guī)模較大、較有名氣的是美國紐約商品交易所、芝加哥商業(yè)交易所和英國倫敦國際金融期貨交易所。目前,我國上海期貨交易所是國內(nèi)唯一一家外匯期貨交易市場。
交易制度
外匯期貨交易的特點是:保證金制度,每一筆交易都要交納一定比例的保證金,交易雙方對合約價值以雙方認可的金額為準。每日無負債結(jié)算制度,每一交易日結(jié)束后,進行結(jié)算和交收。漲跌停板制度,外匯期貨合約在某一交易日的漲跌幅度規(guī)定如下:合約漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10%。交易手續(xù)費,外匯期貨交易實行固定費率和浮動費率相結(jié)合的收費辦法,固定費率根據(jù)客戶交易量大小確定,浮動費率在交易中由交易所確定。交割方式,外匯期貨交易采取實物交割的方式,交易者可以選擇交割或不交割。交割月份為合約月份中最近的兩個交易日。到期強行平倉制度,在外匯期貨交易中,由于合約到期必須進行平倉或?qū)嵨锝桓睢?/div>
交易時間
外匯期貨交易采用集合競價方式,以每個交易日上午9:30至11:30,下午1:30至3:00為競價時間,每日不超過4次。通過上述規(guī)定可知,外匯期貨交易的價格是在連續(xù)競價時間內(nèi)由所有有效報價產(chǎn)生的,是所有客戶意見的綜合反映。但由于各市場不同的特點及規(guī)則,其價格可能會有一定程度的差異。在實際操作中,可根據(jù)具體情況和市場特點設(shè)定不同的交易時段。
一般情況下,外匯期貨交易比較活躍的時間是上午9點至下午3點。
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