短期利率期貨交割方式
短期利率期貨合約是指在將來(lái)的某一日，以現(xiàn)金方式結(jié)算的合約。它是一種金融期貨合約，用于期貨交易。短期利率期貨交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種，其中實(shí)物交割又分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種方式，現(xiàn)金交割又分為實(shí)物結(jié)算價(jià)和即期價(jià)兩種方式，其中以前者為主。
實(shí)物交割
實(shí)物交割是指交易雙方通過(guò)合約上的交易專用賬戶進(jìn)行交割，一般情況下，雙方必須同時(shí)交付全部款項(xiàng)，否則視為違約。
例如：某一投資者以100000元買入某一期貨合約，他把這一合約存入交易所指定的交割賬戶并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按規(guī)定價(jià)格賣出該合約并取得全額貨款。這種結(jié)算方式稱為實(shí)物交割，也稱為實(shí)物交易。
期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度是指交易所按期貨合約上規(guī)定的價(jià)格接受客戶平倉(cāng)交易時(shí)生成的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，并以此為標(biāo)準(zhǔn)衡量客戶所持有的倉(cāng)單數(shù)量與其交易金額之間的差額。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度是我國(guó)期貨市場(chǎng)特有的制度。
現(xiàn)金交割
現(xiàn)金交割是指期貨合約買方在規(guī)定的期限內(nèi)將規(guī)定數(shù)量的期貨合約標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移給賣方，按照合約規(guī)定履行交割義務(wù)，買方到指定的倉(cāng)庫(kù)提取規(guī)定數(shù)量的標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移給賣方的一種交易方式?，F(xiàn)金交割有兩種類型，分別是實(shí)物交割和即期價(jià)格。目前，國(guó)內(nèi)短期利率期貨以實(shí)物交割為主，即在未來(lái)某一特定時(shí)間內(nèi)，用交易所指定標(biāo)準(zhǔn)利率（即國(guó)債利率）為期貨合約標(biāo)的物計(jì)算現(xiàn)金交割價(jià)格，買方支付現(xiàn)金與賣方交付標(biāo)的物的差額部分。例如我國(guó)的短期利率期貨合約采用了即期價(jià)格方式進(jìn)行交割。
如果投資者對(duì)短期利率期貨合約實(shí)物交割方式有疑問(wèn)，可向交易所咨詢。
到期日交割
到期日交割是指在合約到期時(shí)進(jìn)行的一種交割方式，也是國(guó)際金融期貨市場(chǎng)上最常用的交割方式。它是指在合約到期時(shí)，交割雙方根據(jù)交易時(shí)約定的價(jià)格將合約中尚未平倉(cāng)的、持有但尚未到期的期貨合約進(jìn)行結(jié)算和交割。
在到期日交割中，由賣方于期貨合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品給買方，賣方無(wú)須再進(jìn)行實(shí)物交割。由買方支付標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，并以現(xiàn)金方式結(jié)清該合約上所有未平倉(cāng)期貨合約。
在到期日交割中，由賣方提交標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品給買方，支付貨款及其他款項(xiàng)后，賣方應(yīng)向買方交付標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品；但在某些情況下，也可能由買方將標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品交付賣方。
遠(yuǎn)期交割
遠(yuǎn)期交割是指在遠(yuǎn)期合約到期前，交易雙方通過(guò)協(xié)商確定的價(jià)格進(jìn)行的期貨合約交割。遠(yuǎn)期交割的特點(diǎn)是，它與即期交割不同，在到期前不能實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割。即雙方先簽訂一份遠(yuǎn)期交易合同，約定在將來(lái)某一時(shí)間按照合同規(guī)定的價(jià)格進(jìn)行商品交換，并進(jìn)行資金交割。在實(shí)際操作中，遠(yuǎn)期交易通常采用現(xiàn)金清算方式。與即期交割不同，遠(yuǎn)期合約的買方和賣方均不是實(shí)際商品交易的當(dāng)事人，而是期貨交易的賣方或買方（也可稱為清算會(huì)員）。
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