很多人都把
股指期貨的正向套利和逆向套利混淆在一起,這其中的差別并不是很明顯,但是從本質(zhì)上來說,正向套利和逆向套利都是非常容易區(qū)分的,我們只需要理解這兩種類型的概念,就可以分辨出其中的差別。
股票指數(shù)期貨的正向套利
前向套利是指在期貨與現(xiàn)貨之間的價(jià)差大于無套利區(qū)間的時(shí)候,套利者可以在套利的時(shí)候拋售期貨,而在套利的時(shí)候,在套利的時(shí)候,將現(xiàn)貨和期貨一起平倉(cāng),從而獲得套利。
股指期貨的反向套利
反向套利是指在股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)差小于無套利區(qū)間下限的情況下,套利者可以在同一價(jià)位上買入股指期貨,并在期現(xiàn)價(jià)格比上升至無套利區(qū)間時(shí),將其與現(xiàn)貨同時(shí)平倉(cāng),獲得套利收益。
股票指數(shù)的正向套利與逆向套利的不同之處
積極套利,預(yù)期指數(shù)與指數(shù)間的距離會(huì)縮小,買進(jìn)低價(jià),賣出高價(jià)。
逆向套利,預(yù)期指數(shù)與指數(shù)間的距離將會(huì)被拉大,買進(jìn)高,賣出低價(jià)。
股票指數(shù)的正向套利與逆向套利的差異
前向套利是指在某一合約的近遠(yuǎn)期價(jià)格有盈余的情況下,在某一時(shí)段內(nèi)以某一較低的價(jià)位買入某一合約,或以某一較高的價(jià)格出售該合約,二者的倉(cāng)位數(shù)目相等,然后在將來的某一合約上分別買入或交付,再將所需資金轉(zhuǎn)化為實(shí)物,以達(dá)到預(yù)期收益。股票指數(shù)期貨的正向套利與逆向套利的差異
反向套利是指在股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)差小于無套利區(qū)間下限的情況下,套利者可以在同一價(jià)位上買入股指期貨,并在期現(xiàn)價(jià)格比上升至無套利區(qū)間時(shí),將其與現(xiàn)貨同時(shí)平倉(cāng),獲得套利收益。
股票指數(shù)的正向套利與逆向套利不同之處
正向套利是一種跨期套利,通常會(huì)根據(jù)交易的交易月份和交易的方向不同,將其分為正向套利、反向套利和蝴蝶套利。
通過以上內(nèi)容了解,相信您已經(jīng)知道股票指數(shù)期貨的正向套利與逆向套利的差異。如果您還想了解更多關(guān)于期貨期權(quán)知識(shí)內(nèi)容,請(qǐng)關(guān)注芝商所(
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