期貨限制制度有哪些主要形式
期貨限倉制度是指期貨交易所對會員和客戶的持倉限額，以避免市場風(fēng)險過分集中于少數(shù)交易者，從而避免市場上的操縱。指定會員或顧客所能持有的最大數(shù)量的單邊合約，不得超額持倉。期貨限制交易制度依其用途而異，可分為下列類型。
保證金
限制倉制度的最初意義在于限制成員的風(fēng)險承受能力，限制其交易量。一般情況下，交易所會根據(jù)客戶和會員的保證金數(shù)額，給予一定的持倉額度。若客戶進(jìn)行期指買賣，須在經(jīng)紀(jì)行開立賬戶，并將保證金存入。保證金金額必須與本中心設(shè)定的初始保證金水平一致：
保證金=結(jié)算價格/持倉數(shù)量/保證金比例（A）
（A是保證金比例，根據(jù)市場情況而定。）
因此，在一定程度上，可以將保證金控制在一個更低的風(fēng)險水平上。如果客戶需要增加期貨合約，則在原有的保證金基礎(chǔ)上，將導(dǎo)致保證金余額低于初始保證金，因此，在一定期限內(nèi)，必須先將保證金補充到位，再繼續(xù)持有。[1][1]
成員
為避免市場風(fēng)險過分集中在少數(shù)成員身上，各國證券交易所均規(guī)定，一名成員對一份期貨合約的單邊持倉量不能超過該合約的某一比例，否則該公司將強制平倉。另外，各大交易所根據(jù)合約與交割月份的距離，對各成員的持倉數(shù)量進(jìn)行限制，越是接近交割日期的，其持有的份額就越少。
顧客
為避免大型機構(gòu)過度持有、操縱市場，多數(shù)交易所成員均對其成員所代表的客戶進(jìn)行代碼管理，且各客戶僅可使用一種代碼，且各客戶代碼項下的總持倉數(shù)量均有上限。
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