外匯期貨期權(quán)交易名詞解釋
外匯期貨期權(quán)交易名詞解釋，外匯期貨期權(quán)交易是指期權(quán)持有者（買方）在某一特定的時(shí)間以規(guī)定的價(jià)格向某一指定銀行購(gòu)買或出售一定數(shù)量或一定數(shù)額的外匯合約，從而成為該外匯期貨期權(quán)合約意義上的“買方”。外匯期貨期權(quán)交易是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程，其交易時(shí)間通常是在每天的固定時(shí)間進(jìn)行。
一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的交易過(guò)程包括以下四個(gè)步驟：即買入（Non）、賣出（Do）和交割（Lie）。外匯期貨期權(quán)交易屬于衍生品類產(chǎn)品，而不是實(shí)物產(chǎn)品，其標(biāo)的物為某一特定貨幣或股票組合。
一、外匯期貨期權(quán)交易的標(biāo)的
交易的標(biāo)的是某種特定的貨幣，或者某種特定的股票組合。比如，一種外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的物為歐元/美元、日元/美元或人民幣對(duì)美元/歐元。
二、外匯期貨期權(quán)合約的類型
外匯期貨期權(quán)合約的類型多種多樣，其主要包括外匯期貨看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。
外匯看跌期權(quán)是指當(dāng)客戶有購(gòu)匯需求時(shí)，向銀行提出購(gòu)買看漲期權(quán)。而外匯看漲期權(quán)則指客戶不需要購(gòu)匯或賣出，只要在一定的期限內(nèi)，按預(yù)先約定的價(jià)格將美元兌換成一定數(shù)量的人民幣就可以了。
外匯看跌期權(quán)的買方，享有買入外匯看漲合約和賣出外匯看跌合約的權(quán)利，但卻不承擔(dān)買入或賣出外匯的義務(wù)。
外匯期貨看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是由銀行提供的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，其到期日均為規(guī)定好的日期（如星期三）。
三、交易過(guò)程中所涉及的幾個(gè)重要概念
1.期貨期權(quán)：一種買賣雙方都不擁有的合約，其持有者可以選擇在未來(lái)某一個(gè)特定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入或賣出某種貨幣。
2.外匯期貨期權(quán)：是指期權(quán)持有者（買方）在未來(lái)某個(gè)固定日期以約定的價(jià)格向買方出售一定數(shù)量或一定數(shù)額外匯合約，即期權(quán)合約標(biāo)的為“外匯期貨期權(quán)”。
3.期權(quán)期限：是指一份期貨期權(quán)從簽訂到到期日為止所經(jīng)歷的時(shí)間，也稱為期貨期限。
4.交收：買賣雙方在合約到期時(shí)都需要按照約定的價(jià)格進(jìn)行外匯結(jié)算。
5.交割：買賣雙方在合約規(guī)定的期限內(nèi)進(jìn)行實(shí)物交割，完成交易。
四、買賣雙方（買方和賣方）應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)
買賣雙方應(yīng)按照各自的義務(wù)進(jìn)行交易，如果不履行其應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，就會(huì)產(chǎn)生違約。
外匯期權(quán)與外匯期貨最大的不同之處在于它是由買方或賣方在某一特定時(shí)間以規(guī)定的價(jià)格向銀行購(gòu)買或出售一定數(shù)量或一定數(shù)額的某種指定貨幣組合的權(quán)利。
因此買方有權(quán)選擇在到期日交割，而賣方則有權(quán)選擇在到期日交割。
買賣雙方都必須按照合約規(guī)定向銀行支付到期日結(jié)算價(jià)作為履約金。
五、交收時(shí)間的選擇問(wèn)題
通常，外匯期權(quán)的交收時(shí)間為每天下午1:00-3:00,但是對(duì)于某些交易時(shí)間，也可以選擇在每個(gè)交易日的上午9:00-11:30。
另外，有些交易平臺(tái)對(duì)于期貨期權(quán)交收還設(shè)置了延遲結(jié)算日（Temporary Required Points），也就是說(shuō)在期權(quán)交收結(jié)算日之前，期貨交易的客戶無(wú)法提交期貨合約的買入或賣出指令。
所以，投資者需要留意自己所選擇交易平臺(tái)的具體規(guī)定和時(shí)間。
另外，在外匯期權(quán)交收時(shí)，期貨交易客戶需要留意一天中可能出現(xiàn)的各種特殊情況并做好相應(yīng)準(zhǔn)備。
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