期貨交易結算公式與應用
期貨交易結算一般可分為兩個層次，一是交易所結算會員，二是會員公司結算客戶。由于期貨交易是一種保證金交易，具有小、大、風險大的特點，從某種意義上說，期貨結算是風險控制最重要的手段之一。讓我們來看看期貨交易結算公式和應用程序。
一、期貨交易結算的基準
交易所對會員存入交易所專用結算賬戶的存款進行分賬管理，為每個會員設立詳細賬戶，按日序登記核算每個會員的存款、損益、交易保證金、手續(xù)費等。
交易所實行保證金制度，保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金設置最低余額。每日交易開始前，會員結算準備金余額不得低于此金額。結算準備金余額大于零，低于結算準備金最低余額的，不得開立新倉庫；結算準備金余額小于零的，交易所按有關規(guī)定強制平倉。
交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中保證合同履行的資金，是已被合同占用的保證金。買賣雙方交易時，交易所按合同價值的一定比例向雙方收取交易保證金。
交易所實行日常無負債結算制度。該制度是指交易所在日常交易結束后，按照當日結算價格結算所有合同的損益、交易保證金、手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付款項進行凈額轉(zhuǎn)讓，相應增減會員結算準備金。
二、期貨交易結算公式
未平倉期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據(jù)。
1、當日盈虧可分項計算。
分項結算公式為：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧。
1）平倉盈虧=平倉歷史盈虧+平倉當日盈虧。
歷史平倉盈虧=[（賣出平倉價-上一交易日結算價）*賣出量]+[（上一交易日結算價-買入平倉價）*買入平倉
平倉當日收益=(當日賣出平倉價-當日買入開倉價)*賣出平倉價]+(當日賣出開倉價-當日買入平倉價)*買入平倉價
2）持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉盈虧。
歷史持倉盈虧=(當日結算價-上日結算價)*持倉。
當日開倉持倉盈虧=[（賣出開倉價-當日結算價）*賣出開倉]+[（當日結算價-買入開倉價）*買入開倉]
3）當日盈虧可綜合成公式。
當日損益=(賣出成交價-當日結算價)*賣出量量]+[（當日結算價-買入成交價）*買入量]+（上一交易日結算價-當日結算價）*（上一交易日賣出寸-上一交易日買入頭寸)
2、計算保證金余額
結算準備金余額是指當日結算準備金=上一交易日結算準備金+存款-存款+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧-手續(xù)費等。
通過以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道期貨交易結算公式與應用。如果您還想了解更多關于期貨期權知識內(nèi)容，請關注芝商所(CME Group)期貨知識欄目，小編將為你收集更多的期貨期權知識。
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