導(dǎo)致期貨棄倉事件的原因較復(fù)雜，但根本原因是客戶資金管理問題。滬深300指數(shù)期貨保證金收取標(biāo)準(zhǔn)為交易所10%，期貨公司加收至少2個(gè)百分點(diǎn)，即12%。如果客戶以上日結(jié)算價(jià)滿倉賣出，當(dāng)日漲停后虧損83.33%，次日再漲2%則穿倉。

 

除了客戶資金管理問題外，導(dǎo)致期貨棄倉也有這樣情況，有時(shí)客戶倉位較重，除在一家期貨公司開倉外，還選擇另一家公司分倉。市場(chǎng)主力往往雙向開倉，即在一家開倉買入，在另一家開倉賣出，每天利用散戶倉位較重的特點(diǎn)或打壓拉抬，當(dāng)散戶倉位觸發(fā)強(qiáng)平點(diǎn)被迫止損或強(qiáng)平后，主力又反向操作，賺取差價(jià)。而散戶就這樣在主力的操弄下左右挨耳光，錢一點(diǎn)點(diǎn)被主力賺走。但有時(shí)人算不如天算，行情隔日大幅跳空開盤后快速封停，主力在某個(gè)期貨公司的倉位無法止損形成巨虧，而在另一期貨公司的倉位則大賺。如果次日再度封停，則從最有利自身角度看，客戶當(dāng)然選擇放棄虧損倉位，一邊持有或套現(xiàn)盈利倉位，一邊與虧損賬戶處期貨公司打官司，要求期貨公司履行強(qiáng)制平倉的義務(wù)和責(zé)任，賠償其強(qiáng)平點(diǎn)之外的虧損。

 

還有一種導(dǎo)致客戶棄倉的情況是公司內(nèi)部相關(guān)人員違規(guī)造成的。例如，當(dāng)客戶持倉觸發(fā)強(qiáng)平點(diǎn)后，在客戶哀求下，介紹該客戶來的員工若身處關(guān)鍵崗位（如風(fēng)控崗或結(jié)算崗），則可能為自身利益，選擇維持客戶倉位不平。此時(shí)客戶保證金可能僅夠持倉保證金的30%甚至更低。行情如很快反向運(yùn)行還好，但若朝客戶持倉不利方向繼續(xù)波動(dòng)，倉位極易封停。客戶一般選擇放棄倉位，任由期貨公司處置。

 

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十二條，“客戶的交易保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致客戶透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的百分之八十。”可見，司法解釋是不利期貨公司的，從業(yè)人員應(yīng)慎重對(duì)待自己客戶的追保。

 

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