什么是股指期貨對沖 股指期貨的套利技巧有哪些
投資者在進行股指期貨操作時經(jīng)常會遇到“股指期貨對沖”這樣的現(xiàn)象，不了解的股指期貨對沖的投資者會產(chǎn)生很疑惑：什么是股指期貨對沖？股指期貨對沖具體又是指哪些方面呢？為了解答投資者的疑惑，下面是小編收集關(guān)于什么是投指期貨對沖，股指期貨對沖交易有哪幾種以及股指期貨套利與商品期貨套利存在的區(qū)別。
什么是股指期貨對沖？
股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖四大類型。
期貨市場的對沖交易大致有四種：期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。
期現(xiàn)對沖：是期貨和現(xiàn)貨的對沖交易，也就是同時在期貨市場和現(xiàn)貨市場上進行數(shù)量相當、方向相反的交易，這是期貨對沖交易的最基本的形式，與其他幾種對沖交易有明顯的區(qū)別。
跨期對沖：就是不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易。因為價格是隨著時間而變化的，同一種期貨品種在不同的交割月份價格的不同形成價差，這種價差也是變化的。
跨市對沖：是不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易。因為地域和制度環(huán)境不同，同一種期貨品種在不同市場的同一時間的價格很可能是不一樣的，并且也是在不斷變化的。
跨品種對沖：不同的期貨品種的對沖交易。這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品，或可以相互替代等。品種雖然不同但反映的市場供求關(guān)系具有同一性。
股指期貨對沖是指特意減低另一項投資的風險的投資。
股指期貨套利是期貨套利交易的類型之一，股指期貨套利的原理是指在市場價格關(guān)系處于不正常狀態(tài)下進行雙邊交易以獲取低風險差價。
股指期貨套利與商品期貨套利有以下3項區(qū)別：
1.期貨合約標的屬性不同。
2.由于股指期貨的標的是股票指數(shù)，而指數(shù)僅僅只是無形的概念，不存在有形商品的相關(guān)限制，同時股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，因此在交割和套利上都有很大的便利性。
3.股指期貨由于成份股分紅不規(guī)律，融資成本不一以及現(xiàn)貨指數(shù)設(shè)計等原因，其理論價格相對商品期貨更難準確定價。
股指期貨套利存在四大類型：
1.期現(xiàn)套利：當期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。
2.跨期套利：同一會員或投資者以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位,并以對沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。
3.跨市套利：投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。
4.跨種套利：相同市場中的跨品種套利，不同市場中跨品種套利。目前國內(nèi)股指期貨只有滬深300股指期貨一個品種，還無法做跨品種套利。普通投資者不適合這種操作、資金實力有限的不適合、單邊操作技術(shù)不過關(guān)的不適合。
股指期貨套利交易就是一種值得研究的新型盈利模式。開展股指期貨套利交易對于恢復扭曲的市場價格關(guān)系，抑制過度投機和增強市場流動性都有著重要的作用。
以上是關(guān)于“什么是股指期貨對沖股指期貨的套利技巧有哪些”知識的介紹，想了解更多的期貨知識，敬請持續(xù)關(guān)注芝商所期貨知識欄目，小編將為你收集更多的期貨知識哦。
期貨相關(guān)知識延伸閱讀：
芝商所市場經(jīng)濟研究報告
銅市場策略周報
農(nóng)產(chǎn)品策略雙周報
天然氣市場周報
原油市場研報
期貨市場資訊
0
0001
期貨相關(guān)知識延伸閱讀：
芝商所市場經(jīng)濟研究報告
銅市場策略周報
農(nóng)產(chǎn)品策略雙周報
天然氣市場周報
原油市場研報
期貨市場資訊
00001相關(guān)期貨知識
最新期貨知識
最新市場研報
相關(guān)期貨知識
最新期貨知識
