歐洲美元期貨的多頭是什么意思
歐洲美元期貨作為金融市場最為重要的組成部分，小編相信大家都不會覺得很陌生。那么它們之間的關(guān)系是什么呢？它們兩者存在什么必然聯(lián)系嗎?在歐洲美元期貨合約之中，歐洲美元（Eurodollar）是交易量最大的品種，在美國，在CME（芝加哥商品交易所）交易的3個(gè)月期歐洲美元期貨合約是一種最為普遍的利率期貨合約。下面就跟隨小編一起深入了期解下歐洲美元期貨的多頭的關(guān)系吧。
一、什么是歐洲美元期貨多頭
歐洲美元期貨，在美國CME（芝加哥商品交易所）交易的3個(gè)月期歐洲美元期貨合約是一種最為普遍的利率期貨合約。歐洲美元（Eurodollar）是指存放在美國銀行的海外分行或存放在美國以外銀行的美元，歐洲美元期貨是以歐洲美元利率（一般為3個(gè)月）為標(biāo)的利率的衍生品。多頭，是指投資者對股市看好，預(yù)計(jì)股價(jià)將會看漲，于是趁低價(jià)時(shí)買進(jìn)股票，待股票上漲至某一價(jià)位時(shí)再賣出，以獲取差額收益。
二、歐洲美元期貨的多頭的運(yùn)作方式
作為利率衍生品，可用來投機(jī)或?qū)_。例如，3個(gè)月期歐洲美元可以鎖定面值為100萬美元、未來3個(gè)月期間的利率水平。該合約的交割月是3月份、6月份、9月份和12月份，有效期最長為10年。這意味著投資者在2019年就可以用歐洲美元期貨對2029年的利率進(jìn)行交易（多頭或空頭）。
這里小編假設(shè)一個(gè)投資者在T1買入一張期貨合約，當(dāng)時(shí)報(bào)價(jià)為95.00（利率為5.00%）。在T2到期日，如果報(bào)價(jià)下降為94.99（利率為5.01%），期貨合約價(jià)格下降了：10000*0.25*0.01=$25，即該投資者損失25美元；如果報(bào)價(jià)上升為95.01（利率為4.99%），期貨合約價(jià)格上升了：10000*0.25*0.01=$25，即該投資者盈利25美元。
對該投資者而言，如果報(bào)價(jià)下降為94.99，期貨多頭損失25美元，3個(gè)月期間100萬美元所得利息為：100萬*0.25*5.01%=$12525，合計(jì)利息為$12500（相當(dāng)于利率為買入期貨合約時(shí)的5.00%）。同理，如果報(bào)價(jià)上升為95.01，合計(jì)利息仍為$12500。總之，歐洲美元合約有效地對沖了利率風(fēng)險(xiǎn)。
以上便是關(guān)于“歐洲美元期貨的多頭”知識的介紹，想了解更多期貨知識，敬請持續(xù)關(guān)注芝商所期貨知識欄目，小編將為你收集更多的期貨知識哦。
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