納斯達(dá)克100指數(shù)期貨合約規(guī)格
納斯達(dá)克100指數(shù)是由美國全國證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）編制的一個(gè)由一系列上市公司股票組成的指數(shù)，是美國最重要的股價(jià)平均指數(shù)。該指數(shù)以2000年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，反映了美國市場上最大100家上市公司的股價(jià)表現(xiàn)。納斯達(dá)克100指數(shù)目前在美國上市公司中占了很大一部分。
一、交易合約單位
在進(jìn)行期貨交易時(shí)，客戶必須選定一個(gè)合約單位，并對(duì)它的價(jià)值作出承諾，即：每一單位的合約價(jià)值是多少。比如在一個(gè)月份內(nèi)，合約的價(jià)值為10000單位，那么它的價(jià)格為10100美元。
從以上可以看出，期貨交易的最小合約單位為10000美元。如果客戶要進(jìn)行實(shí)物交割，則需要支付相應(yīng)的現(xiàn)金作為交割貨款。與商品期貨不同，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨不是在到期時(shí)以現(xiàn)金形式交割，而是以期貨合約價(jià)值加上合約到期時(shí)的股價(jià)指數(shù)來計(jì)算該股票價(jià)格。
例如：在下一個(gè)月份的第一個(gè)交易日（2月1日），如果該股票價(jià)格為20美元，那么投資者可以以20美元的價(jià)格買入10000份該期貨合約。
二、期貨交割月份
根據(jù)商品期貨交易所的慣例，交割月份為合約月份第一個(gè)交易日至最后交易日。在某一商品期貨交易所，如果某一期貨合約在交割月份內(nèi)有20個(gè)交易日，那么該期貨合約就會(huì)被分成4個(gè)月交割。由于大多數(shù)期貨品種都是在到期日進(jìn)行交割，因此通常都把最后交易日定在交割月份的第一個(gè)工作日。
在一個(gè)商品期貨交易所，一個(gè)合約可能包含多個(gè)交割月份。
三、合約到期日
期貨合約到期日為最后交易日，即合約到期月份的第一個(gè)交易日。通常期貨合約都有規(guī)定最后交割日，這是為了避免在交割時(shí)出現(xiàn)混亂情況。此外，根據(jù)美國證券交易法第51(3)條規(guī)定，任何期貨合約到期后都必須以現(xiàn)金結(jié)算。
例如：如果期貨合約在2020年8月11日到期，那么交易雙方應(yīng)在2021年8月12日或之前進(jìn)行清算。
四、最低保證金
在納斯達(dá)克100指數(shù)期貨合約中，如果客戶在合約到期前的一個(gè)月內(nèi)有虧損，則該客戶必須支付不超過該合約價(jià)值5%的保證金，但該損失可以通過以下方式彌補(bǔ)：
1.使用交易保證金支付；
2.交易差價(jià)結(jié)算；
3.根據(jù)現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算計(jì)劃獲得的資金；
4.利用場外衍生品進(jìn)行結(jié)算。
五、期貨結(jié)算價(jià)
結(jié)算價(jià)是指期貨合約每日交易結(jié)束后，由交易所根據(jù)所有未平倉合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)格，根據(jù)期貨交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)和交易所規(guī)定的程序計(jì)算得出的當(dāng)日應(yīng)結(jié)算的盈虧金額。結(jié)算價(jià)一般會(huì)在期貨合約的交割日確定。
期貨合約當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，在當(dāng)日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當(dāng)日所有未平倉合約的成交價(jià)格和成交量計(jì)算出每一合約的損益并據(jù)此進(jìn)行交割。清算所負(fù)責(zé)將每日盈虧在交易所和交易雙方之間進(jìn)行分配，并據(jù)此收取每日結(jié)算差價(jià)。
通過以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道納斯達(dá)克100指數(shù)期貨合約規(guī)格。如果您還想了解更多關(guān)于期貨期權(quán)知識(shí)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注芝商所(CME Group)期貨知識(shí)欄目，小編將為你收集更多的期貨期權(quán)知識(shí)。
相關(guān)期貨知識(shí)
最新期貨知識(shí)
最新市場研報(bào)
相關(guān)期貨知識(shí)
最新期貨知識(shí)
