期貨套利交易是什么 有什么含義
期貨套利交易是什么?正如一種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格經(jīng)常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價(jià)格之間也存在差異;同種商品在不同交易所的交易價(jià)格變動(dòng)也存在差異。由于這些差異的存在，使期貨市場(chǎng)的套利交易成為可能。
套利，又稱套期圖利，是指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。
在期貨市場(chǎng)中，套利有時(shí)能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當(dāng)交易者對(duì)套利的季節(jié)性和周期性趨勢(shì)進(jìn)行深入研究和有效使用時(shí)，其功效更大。
有些人說套利交易的風(fēng)險(xiǎn)比單純的長線交易更小，這并不確切。盡管一些季節(jié)性商品的套利的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)低于某些單純長線交易，但套利有時(shí)比長線交易風(fēng)險(xiǎn)更高。當(dāng)兩個(gè)合約、兩種商品的價(jià)格反方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，套利的兩筆交易都發(fā)生虧損，這時(shí)，套利成為極為冒險(xiǎn)的交易。
因此，就整個(gè)期貨交易而言，套利交易仍然是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、收益都較高的投機(jī)。套利交易的收益來自下面三種方式之一：
(1)在合約持有期，空頭的盈利高于多頭的損失;
(2)在合約持有期，多頭的盈利高于空頭的損失;
(3)兩份合約都盈利。
套利交易的損失則來自剛好相反的方式：
(1)在合約持有期，空頭的盈利少于多頭的損失;
(2)在合約持有期，多頭的盈利少于空頭的損失;
(3)兩份合約都虧損。
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