農(nóng)產(chǎn)品期貨套利方式有哪些？農(nóng)產(chǎn)品是最早進(jìn)行期貨交易的期貨品種之一，農(nóng)產(chǎn)品期貨主要包括糧食期貨、林產(chǎn)品期貨、畜牧產(chǎn)品期貨和經(jīng)濟(jì)作物期貨。期貨套利操作是一種比較收益的操作方式，期貨套利不用考慮基本面，只要有價(jià)差就有套利空間，當(dāng)價(jià)差最大和最小時(shí)就是套利的最佳進(jìn)場(chǎng)時(shí)間。那么農(nóng)產(chǎn)品期貨套利的方式有哪些？



農(nóng)產(chǎn)品期貨套利的方式主要有以下幾種：

農(nóng)產(chǎn)品期貨套利：跨期套利

同品種的不同月份中間的套利，這個(gè)是相對(duì)比較好操作的。他們的關(guān)聯(lián)性最大，規(guī)律性也不錯(cuò)。投機(jī)者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，買(mǎi)進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出另一交割月份的同類(lèi)期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。

其實(shí)質(zhì)，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對(duì)變動(dòng)來(lái)獲利。這是最為常用的一種套利形式。

比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價(jià)格差異超出正常的交割、儲(chǔ)存費(fèi)，你應(yīng)買(mǎi)入5月份的大豆合約而賣(mài)出7月份的大豆合約。過(guò)后，當(dāng)7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個(gè)合約的價(jià)格差時(shí)，你就能從價(jià)格差的變動(dòng)中獲得一筆收益。

跨月套利與商品絕對(duì)價(jià)格無(wú)關(guān)，而僅與不同交割期之間價(jià)差變化趨勢(shì)有關(guān)。具體而言，這種套利又可細(xì)分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

農(nóng)產(chǎn)品期貨套利：跨品種套利

所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利，即買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時(shí)賣(mài)出（買(mǎi)入）另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

在有關(guān)聯(lián)的品種之間進(jìn)行套利。比如豆粕、豆油等。這個(gè)分為直接關(guān)聯(lián)，比如大豆期貨、豆粕和豆油；一種是替代關(guān)系：豆油、棕櫚油、菜油；一種是屬性關(guān)聯(lián)；金屬品、工業(yè)品。

農(nóng)產(chǎn)品期貨套利：跨市場(chǎng)套利

投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。當(dāng)同一種商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉(cāng)庫(kù)運(yùn)送到另一交易所的交割倉(cāng)庫(kù)的費(fèi)用時(shí)，可以預(yù)計(jì)，它們的價(jià)格將會(huì)縮小并在未來(lái)某一時(shí)期體現(xiàn)真正的跨市場(chǎng)交割成本。

比如說(shuō)小麥的銷(xiāo)售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過(guò)了運(yùn)輸費(fèi)用和交割成本，那么就會(huì)有現(xiàn)貨商買(mǎi)入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。

農(nóng)產(chǎn)品期貨套利：期現(xiàn)套利

這個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，但是操作限制比較多。你得對(duì)現(xiàn)貨有一定了解，有運(yùn)作現(xiàn)貨的經(jīng)驗(yàn)和能力，有充足的資金來(lái)源。這個(gè)盈利最大都以量取勝。

通過(guò)以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道農(nóng)產(chǎn)品期貨套利方式有哪些了吧。如果您還想了解更多關(guān)于期貨期權(quán)知識(shí)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注芝商所(CME Group)期貨知識(shí)欄目，小編將為你收集更多的期貨期權(quán)知識(shí)。