選擇套期保值，其優(yōu)勢(shì)是其帶來(lái)的利益是無(wú)限的，但其風(fēng)險(xiǎn)卻是有限的。

 

 

股指期貨套期保值是指通過(guò)在股指期貨市場(chǎng)上存在的非理性?xún)r(jià)格，從事股指期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)交易，或通過(guò)不同期限、不同（但相似）品種的指數(shù)合約進(jìn)行套期保值。股票市場(chǎng)的套利包括：期現(xiàn)對(duì)沖、跨期對(duì)沖、跨市場(chǎng)對(duì)沖、跨品種對(duì)沖。

 

套期保值商品期貨

 

和股票指數(shù)期貨一樣，商品期貨也是一種套期保值的策略，即當(dāng)一份期貨合同被購(gòu)買(mǎi)或者出售，然后在一定的時(shí)候，它會(huì)把這兩份合同一起平倉(cāng)。在交易方式上，這類(lèi)似于一種對(duì)沖，但是，它是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)（或出售）實(shí)貨，同時(shí)在期貨市場(chǎng)出售（或購(gòu)買(mǎi)）期貨合同；而套利則是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行的，沒(méi)有現(xiàn)貨的交易。期貨套利的方法包括套利套利、套期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利。

 

統(tǒng)計(jì)套期保值

 

不同于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，統(tǒng)計(jì)套利是指運(yùn)用歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)則進(jìn)行套利的一種風(fēng)險(xiǎn)套利行為，其風(fēng)險(xiǎn)在于這一歷史統(tǒng)計(jì)法則能否持續(xù)。統(tǒng)計(jì)套利的基本思想就是找到幾個(gè)最有關(guān)聯(lián)性的品種（股票、期貨），然后找到它們之間的長(zhǎng)期平衡關(guān)系（協(xié)整關(guān)系），然后在某個(gè)品種的價(jià)格差距（協(xié)整公式的殘差）達(dá)到一定的水平時(shí)，就可以買(mǎi)入被低估的品種，賣(mài)空價(jià)格相對(duì)較高的品種，然后在價(jià)格差距恢復(fù)平衡的時(shí)候進(jìn)行套利。統(tǒng)計(jì)套期保值的主要內(nèi)容有：股票配對(duì)交易、股指對(duì)沖、套期保值、套期保值。

 

套期保值

 

期權(quán)，也叫期權(quán)，是以期貨為基礎(chǔ)的衍生金融工具。從本質(zhì)上說(shuō)，期權(quán)在本質(zhì)上就是把金融領(lǐng)域中的權(quán)利與義務(wù)分別定價(jià)，從而使權(quán)利的受讓人在一定的時(shí)期內(nèi)就是否進(jìn)行交易行使自己的權(quán)利，而責(zé)任一方則必須遵守。在買(mǎi)賣(mài)期權(quán)時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期權(quán)的一方叫做買(mǎi)主，而買(mǎi)賣(mài)的一方叫做賣(mài)者；買(mǎi)方是權(quán)利的受讓人，而賣(mài)方又是強(qiáng)制執(zhí)行購(gòu)買(mǎi)者的權(quán)利。期權(quán)的優(yōu)勢(shì)是，它的收益是無(wú)限的，但它的風(fēng)險(xiǎn)也是有限的，所以，在大多數(shù)情況下，用期權(quán)代替期貨進(jìn)行套利交易，會(huì)帶來(lái)更低的風(fēng)險(xiǎn)，更高的回報(bào)。

 

通過(guò)以上內(nèi)容了解，相信您已經(jīng)知道期貨市場(chǎng)上的套期保值交易有哪些分類(lèi)。如果您還想了解更多關(guān)于期貨期權(quán)知識(shí)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注芝商所(CME Group)期貨知識(shí)欄目，小編將為你收集更多的期貨期權(quán)知識(shí)。