什么是期貨交易的風(fēng)險
什么是期貨交易的風(fēng)險？期貨交易中的風(fēng)險具有客觀性，由于其本身的交易特性，使得風(fēng)險因子被放大，使得投資者所面對的風(fēng)險高于現(xiàn)貨和其它金融工具。在進(jìn)行期貨交易時，投資者要面對下列風(fēng)險。
市場風(fēng)險
在期貨交易過程中，客戶面臨的最大風(fēng)險是市場價格的變動。這樣的價格變動會使顧客在交易中獲利或虧損。由于杠桿原理的影響，這種風(fēng)險由于被放大了，所以投資者應(yīng)該時時警惕。
代理風(fēng)險
這就是客戶在選擇和建立期貨經(jīng)紀(jì)公司時所面臨的風(fēng)險?？蛻粼谶x擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時，應(yīng)根據(jù)其規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等因素進(jìn)行比較，確定最佳方案后，與其簽署《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》。
在做好期貨交易前，投資者必須慎重考慮，慎重選擇有實(shí)力和信譽(yù)的公司。
交割風(fēng)險
所有的期貨合同都有一個時間限制，在一個合同到期的時候，所有的未結(jié)算的合同都要進(jìn)行實(shí)際的交易。所以，對于不愿意進(jìn)行交割的客戶，應(yīng)該在合同期滿前，將其所持的未結(jié)算合約及時平倉，避免其承擔(dān)交割的責(zé)任。
這也是期貨市場相對于其它投資市場的一個特點(diǎn)，特別是新入市的投資者，要特別留意這一點(diǎn)，盡量不要將手中的合約，一直持有到接近交割的時候，以免"逼倉"。
流動性風(fēng)險
也就是說，由于市場流動性不佳，使得期貨交易難以迅速、及時、便捷地進(jìn)行交易。這個風(fēng)險在顧客的交易和交易中尤其明顯。如果在建倉時，交易員很難在合適的時間和價格進(jìn)入市場，很難按照自己的設(shè)想進(jìn)行操作，而套期保值者無法構(gòu)建出最優(yōu)的避險組合；而當(dāng)平倉的時候，很難通過套期保值的方法來平倉，特別是當(dāng)期貨價格出現(xiàn)連續(xù)的單邊波動或者接近交割的時候，市場的流動性會下降，導(dǎo)致交易員無法及時的平倉，從而造成巨大的損失。所以，要規(guī)避流動性風(fēng)險，必須關(guān)注市場的容量，多空雙方的主力組成，以防出現(xiàn)單邊強(qiáng)勢單邊市。
強(qiáng)制清盤的風(fēng)險
期貨交易實(shí)行每日結(jié)算，并按等級劃分。在結(jié)算階段，由于公司每日按交易所提供的結(jié)算結(jié)果來計算其盈虧情況，因此，如果期貨價格波動較大，保證金無法及時補(bǔ)充，則有強(qiáng)制平倉的危險。除了保證金不足導(dǎo)致的強(qiáng)制平倉之外，如果客戶所委托的券商數(shù)量超過了一定的限額，就會導(dǎo)致券商被迫平倉，從而導(dǎo)致客戶被迫平倉。所以，客戶在進(jìn)行買賣時，一定要留意自身的資金情況，避免因保證金不足而導(dǎo)致強(qiáng)制平倉，從而導(dǎo)致自身的巨大虧損。
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