芝商所規(guī)則與條例概述
芝商所規(guī)則與條例概述
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美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)成立于1974年，是美國(guó)期貨及期貨期權(quán)市場(chǎng)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
CME、CBOT、NYMEX和COMEX是在商品期貨交易委員會(huì)注冊(cè)并受其監(jiān)管的獨(dú)立指定合約市場(chǎng)(DCM)，有自我監(jiān)管責(zé)任。為了為市場(chǎng)用戶(hù)提供通用的監(jiān)管框架，我們對(duì)各交易所規(guī)則手冊(cè)的一些重要差別進(jìn)行了重大調(diào)整，例如會(huì)員條件和產(chǎn)品規(guī)格等。
規(guī)則手冊(cè)
每份規(guī)則手冊(cè)均包含入市條件、所買(mǎi)賣(mài)的合約的條款及條件，以及禁止濫用交易行為的規(guī)則。規(guī)則手冊(cè)可到cmegroup.com的“市場(chǎng)監(jiān)管”(Market Regulation)版面查閱。
芝商所旗下任何交易所的交易者必須了解和遵守各交易所的規(guī)則。市場(chǎng)監(jiān)管部負(fù)責(zé)監(jiān)管第四章和第五章，以及第七章和第八章的若干部分，但其監(jiān)管范圍并不限于這些章節(jié)。
這些章節(jié)包括：
第四章：規(guī)則的執(zhí)行
第五章：交易行為
第七章：交割設(shè)施和程序
第八章：清算所和履約保證金
其余章節(jié)的內(nèi)容涉及相關(guān)指定合約市場(chǎng)各類(lèi)產(chǎn)品的條款及條件，以及會(huì)員資格和委員會(huì)。
本課程其它章節(jié)內(nèi)容將詳細(xì)介紹與大宗交易、洗售交易、禁止行為和擾亂行為相關(guān)的交易行為。
市場(chǎng)監(jiān)管建議通告
除了制訂規(guī)則之外，芝商所市場(chǎng)監(jiān)管部還定期發(fā)布“市場(chǎng)監(jiān)管建議通告”(MRAN)，向市場(chǎng)說(shuō)明以下事項(xiàng)：
- ?規(guī)則的修訂
- 新規(guī)則
- 監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)
- 現(xiàn)行規(guī)則的提示
市場(chǎng)監(jiān)管建議通告的作用是向市場(chǎng)說(shuō)明怎樣遵守規(guī)則，這些通告由市場(chǎng)監(jiān)管部發(fā)布。市場(chǎng)監(jiān)管建議通告的效力與規(guī)則相同。市場(chǎng)參與者可以而且應(yīng)當(dāng)訂閱接收這類(lèi)通告。
特別執(zhí)行報(bào)告
市場(chǎng)監(jiān)管部的特別執(zhí)行報(bào)告(SER)為市場(chǎng)提供與下列事項(xiàng)有關(guān)的信息：
- 即將發(fā)布的規(guī)則變更
- 提醒通告
芝商所的多個(gè)部門(mén)均可發(fā)出特別執(zhí)行報(bào)告。但是，向市場(chǎng)說(shuō)明規(guī)則變更的特別執(zhí)行報(bào)告及其它公告只能由市場(chǎng)監(jiān)管部發(fā)出。
市場(chǎng)監(jiān)督通告
此外，市場(chǎng)參與者還可以訂閱接收市場(chǎng)監(jiān)督通告，以了解與頭寸限制和大宗交易者報(bào)告要求相關(guān)的信息。
市場(chǎng)參與者可以而且應(yīng)當(dāng)訂閱接收市場(chǎng)監(jiān)管建議通告、特別執(zhí)行報(bào)告和市場(chǎng)監(jiān)督通告。到cmegroup.com的“市場(chǎng)監(jiān)管”(Market Regulation)頁(yè)面訂閱即可。
規(guī)則的執(zhí)行
作為指定合約市場(chǎng)，CME、CBOT、NYMEX和COMEX必須設(shè)立執(zhí)法團(tuán)隊(duì)，通過(guò)各交易所的處罰程序處理違反規(guī)則的行為。執(zhí)法程序?qū)⒃诒菊n程的其它章節(jié)中詳細(xì)說(shuō)明。
市場(chǎng)監(jiān)管部的任務(wù)為所有參與者提供高效、卓越的質(zhì)量管理與監(jiān)管服務(wù)，并通過(guò)主動(dòng)、活躍的監(jiān)管降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，以保護(hù)和提高芝商所旗下市場(chǎng)的誠(chéng)信。
測(cè)試您的知識(shí)
判斷對(duì)錯(cuò)：市場(chǎng)監(jiān)管建議通告的效力與規(guī)則相同。
A. 正確 【正確選項(xiàng)】
B. 錯(cuò)誤
- 芝商所規(guī)則與條例概述
- 市場(chǎng)監(jiān)管部：團(tuán)隊(duì)介紹
免責(zé)聲明
助力世界進(jìn)步：芝商所包含四個(gè)指定合約市場(chǎng)(DCM)，即Chicago Mercantile Exchange Inc. (CME)、Chicago
Board of Trade, Inc. (CBOT)、New York Mercantile Exchange, Inc. (NYMEX)和Commodity Exchange,
Inc. (COMEX)。CME的清算部門(mén)是CME集團(tuán)的衍生品清算機(jī)構(gòu) (DCO)。
交易所交易的衍生品和被清算的場(chǎng)外(OTC)衍生品具有虧損的風(fēng)險(xiǎn)，因此并不適于所有投資者。交易所交易和場(chǎng)外衍生品為杠桿投資，由于只需要有某合約市值一定百分比的資金就可進(jìn)行交易，所以損失可能會(huì)超出最初存入的金額。本資料（在任何適用法規(guī)的含義范圍內(nèi)）均不構(gòu)成招募說(shuō)明書(shū)或公開(kāi)發(fā)行證券，也不構(gòu)成任何買(mǎi)入、賣(mài)出、或持有任何金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的建議。
本資料中所含信息由芝商所僅為一般介紹性用途而編制，并非旨在提供建議、亦不應(yīng)解釋為建議。雖然芝商所已盡最大努力確保本資料中的信息在截至資料發(fā)布之時(shí)的準(zhǔn)確性，但對(duì)于任何錯(cuò)誤或遺漏概不承擔(dān)責(zé)任，亦不會(huì)對(duì)本資料進(jìn)行更新。任何表達(dá)的研究觀(guān)點(diǎn)僅代表作者個(gè)人的觀(guān)點(diǎn)，并不代表芝商所或其附屬機(jī)構(gòu)的觀(guān)點(diǎn)。另外，本資料中的所有示例和信息僅作說(shuō)明之用，不應(yīng)視為投資建議或?qū)嶋H市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的成果。
與規(guī)則及合約規(guī)格相關(guān)的所有事項(xiàng)以CME、CBOT、NYMEX和COMEX正式規(guī)則手冊(cè)為準(zhǔn)。在任何情況下（包括與合約規(guī)格有關(guān)的事項(xiàng)）均應(yīng)查閱現(xiàn)行規(guī)則。
在新加坡，根據(jù)《證券與期貨法案》(SFA)第289章，CME、CBOT、NYMEX和COMEX均作為被認(rèn)可的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商受到監(jiān)管，且CME作為認(rèn)可的清算機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管。除此以外，芝商所的任何實(shí)體均未獲準(zhǔn)在《證券與期貨法案》下從事受監(jiān)管的活動(dòng)，亦未獲準(zhǔn)根據(jù)《財(cái)務(wù)顧問(wèn)法》第110章提供財(cái)務(wù)咨詢(xún)服務(wù)。
芝商所任何實(shí)體在印度、韓國(guó)、馬來(lái)西亞、新西蘭、中華人民共和國(guó)、菲律賓、臺(tái)灣、泰國(guó)、越南以及其他任何芝商所未獲得經(jīng)營(yíng)許可或經(jīng)營(yíng)會(huì)違反當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的司法轄區(qū)，均未進(jìn)行注冊(cè)，也未獲得許可或聲稱(chēng)提供任何種類(lèi)的金融服務(wù)。在上述司法轄區(qū)，本資料未經(jīng)任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)審閱或批準(zhǔn)，使用者應(yīng)承擔(dān)獲取本資料的責(zé)任。
CME Group、地球標(biāo)志、CME、Globex、E-Mini、CME Direct、CME DataMine和Chicago Mercantile
Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. 的注冊(cè)商標(biāo)。 CBOT和Chicago Board of Trade是Board of
Trade of the City of Chicago, Inc.的注冊(cè)商標(biāo)。NYMEX和ClearPort是New York Mercantile Exchange,
Inc.的注冊(cè)商標(biāo)。COMEX是Commodity Exchange, Inc.的注冊(cè)商標(biāo)。
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